Брокерско-дилерская компания понесла значительные потери в связи с инвестициями в облигации европейских стран, объем которых составил $6,3 млрд. Гендиректор «Олмы» Андрей Белинский заявил газете, что у компании не было счетов в MF Global. Помимо названных компаний, с МF Global также сотрудничали «Ренессанс капитал» и «Тройка диалог», но обе прекратили с брокером работу за несколько месяцев до его банкротства, сообщили изданию в компаниях. Поскольку доверительные управляющие и ликвидаторы продолжили свою работу в начале 2012 года, они указали, что общая сумма задолженности клиентам была значительно выше. Rolling Stone сообщил в апреле 2012 года, что эта цифра составляет 1,6 миллиарда долларов, и что «никто не оспаривает тот факт, что официальные лица MF Global зарылись в счета клиентов и забрали… Крупнейшим кредитором, указанным в заявке, была компания JPMorgan Chase с претензией на 1,2 миллиарда долларов.

Банкротство MF Global вряд ли вызовет крах других финансовых организаций в США и, скорее всего, не является даже «первой ласточкой» в череде банкротств брокерских компаний. Активы MF Global, так же как и долги, не сопоставимы с финансовыми возможностями американских банков. Западные издания отмечают, что MF Global погубила собственная рисковая финансовая политика, а не нестабильность на мировых фондовых рынках. В чем-то банкротство MF Global напоминает крах банка Dexia в октябре 2011 года. Хотя Dexia и стал «первой жертвой долгового кризиса в Европе», он же пока остается и последней.

mf global

Компания понесла миллионные убытки из-за неудачных вложений в облигации периферийных стран Европы. Некоторые комментаторы предположили, что неудача MF Global подчеркивает трудности в регулировании сложных глобальных финансовых компаний, опасность забалансовых показателей. Бухгалтерский учет, а также касаются европейского кризиса суверенного долга. Большинство обозревателей всех политических взглядов считали, что MF global имеет чрезмерную заемную и недостаточную капитализацию. Многие восприняли его крах как напоминание о том, что какими бы ни были коренные причины финансового кризиса 2007–2008 гг., некоторые из основных проблем остаются из-за отсутствия необходимых нормативных изменений.

Надвигающийся кризис, банкротство и крах

Часть денег наших клиентов, которая была в MF Global, переведена другому брокеру, остальные будут переведены в начале следующего года, рассчитывает гендиректор БКС Юрий Минцев. Она составляет малую часть от $100 млн, утверждает сотрудник БКС. У «Солида» в MF Global зависло «несколько миллионов долларов», говорит сотрудник компании. Он добавил, что компания рассчитывает на возврат средств в конце этого или начале следующего года. Погубила MF Global особая разновидность РЕПО — РЕПО до погашения. В отличие от обычного РЕПО, это продажа бумаги, при которой дата ее обратного выкупа совпадает с датой погашения бумаги.

mf global

MF Global специализировалась на срочных сделках с деривативами и европейскими облигациями, была первичным дилером облигаций Министерства финансов США. На счетах клиентов MF Global к моменту краха находилось 5,45 млрд долларов, эти средства были заморожены 31 октября. Ликвидатор Джеймс Гидденс сообщал, что со счетов брокера исчезли средства клиентов на сумму около 1,2 млрд долларов, то есть 22% средств. По данным Гидденса, затронуты, в основном, товарные счета клиентов, которых в MF Global было более 38 тысяч против 400 счетов в ценных бумагах.

Об этом рассказали «Ведомостям» четыре сотрудника различных брокерских и инвестиционных компаний. Еще один уверяет, что ему известно о том, что у одного из российских клиентов некоторое время назад было на счетах как открыть цветочный бизнес заблокировано около $100 млн, у другого – $50 млн. Он допускает, что все эти средства или хотя бы их часть уже могла быть возвращена, но не очень-то верит в такую возможность. В понедельник 31 октября 2011 года MF Global подала заявление о банкротстве главы 11. Это стало восьмым по величине заявлением о защите от банкротства в истории Соединенных Штатов к тому времени.

Курс акций MF Global Holdings

Оставшиеся деньги отдадут до Нового года, уверен генеральный директор компании Александр Свинцов. Инвесторы из США и Великобритании продолжали ждать, чтобы увидеть, получат ли и когда им возмещение за неправомерное использование денежных средств их клиентских счетов. Управляющие банкротством офис, которому была поручена ликвидация MF Global 11 ноября 2011 г. Уволило 1066 сотрудников брокерско-дилерской дочерней компании. Уволенные сотрудники не получали никаких премий, отсроченной компенсации или выходного пособия.

Так, The Wall Street Journal в своей статье «Где была комиссия по торговле товарными фьючерсами?», напоминает, что компания торговая платформа форекс имела привилегированный статус первичного дилера (через него проводили операции резервные банки). Тот факт, что брокер не только погиб из-за рискованных шагов, но и потянул за собой деньги клиентов, негативного сказывается на репутации регуляторов, в том числе и Федерального резервного банка Нью-Йорка. Операторам на рынке фьючерсов придется страховать клиентские средства либо по банковской модели страхования вкладов, либо отчисляя средства в отраслевой страховой фонд.

В качестве административного агента JPMorgan структурировал возобновляемую кредитную линию. JPMorgan синдицировал все, кроме 80 миллионов долларов, другим инвесторам. Таким образом, его собственная реальная подверженность риску составила 80 миллионов долларов. Вторым по величине кредитором был Deutsche Bank (от имени держателей облигаций) с претензией на $ 325 млн.

Доход покупателя бумаги — разница между ценой, по которой она погашается, и ценой покупки (которая ниже номинальной цены). Выгода MF Global — купон, выплачиваемый при погашении бонда за вычетом маржи при его продаже. Фактически брокер получает бесплатное финансирование и немного зарабатывает на безрисковой (так считалось) сделке, в основании которой лежат суверенные бонды. Это теперь аналитики один за другим говорят, что концепция безрисковых активов умерла в огне кризиса суверенного долга, — летом 2011 года это суждение еще было нетривиальным.

И я не верю, что все, что я сказал, могло быть разумно истолковано как указание на неправомерное использование средств клиентов ». Многие источники указывают, что Корзин принимал активное участие в сделках суверенного долга, которые привели к упадку компании, что указывает на то, что фирма заняла позиции по его настоянию в качестве генерального директора и председателя. Бывший директор Федерального бюро расследований и федеральный судья Луис Дж. Фри был назначен попечителем MF Global дело о банкротстве холдинговой компании (MF Global Holdings Ltd.) 25 ноября 2011 г. Это назначение было назначено всего через четыре дня после того, как Фри был назначен руководителем расследования для попечителей Университета Пенсильвании скандала с сексуальным насилием в Пенсильвании. В деле о банкротстве MF Global Фри был назначен доверенным лицом из США Трейси Хоуп Дэвис, работающей под руководством судьи суда по делам о банкротстве США Мартина Гленна.

mf global

Вам будет отправлена ссылка, перейдя по которой, вы сможете ввести новый пароль. В начале января 2017 года Корзин принял соглашение с CFTC, включая штраф в размере 5 миллионов долларов, который должен быть выплачен «из его собственного кармана, а не по страховке [и] пожизненный запрет. Ранее Министерство юстиции отклонило запрос CFTC о возбуждении уголовного дела против Корзина. Однако, поскольку повторное ипотечное кредитование в Канаде запрещено, канадские клиенты MF Global смогли вернуть все свои средства в течение 10 дней. Отдельно Джеймс Гидденс был назван Доверительный управляющий основной дочерней компании MF Global Holdings, MF Global Inc., брокер-дилер. Джона Корзайна, бывшего генерального директора Goldman Sachs, губернатора Нью-Джерси и United.

СМИ сообщали, что компанией интересовались такие банки, как Goldman Sachs, State Street, Macquarie и Barclays. Для покупки банкам необходимо было получить ряд согласований регуляторов, что стало невозможным из-за большого объема рисковых активов, аккумулированных tokenexus. Брокерская компания MF Global, вложившая более шести миллиардов долларов в суверенные долги стран еврозоны, 31 октября объявила о банкротстве. В четверг Джон Корзайн, бывший сенатор и губернатор штата Нью-Джерси, а также бывший глава крупнейшей финансовой компании Goldman Sachs, взял на себя ответственность за убытки брокерской фирмы MF Global. Он извинился перед клиентами за то, что не сумел сохранить их инвестиции. На счетах MF Global заблокированы миллионы долларов российских брокеров, пишут «Ведомости».

MF Global сообщила о квартальном убытке в размере 191,6 млн долларов в результате торгов европейскими государственными облигациями. В ответ Moody’s и Fitch снизили кредитный рейтинг компании до мусорного. Согласно нескольким сообщениям, Корзин работал над поиском покупателя. Быстрое расширение подразделения Man Investments в развивающемся управляющем бизнесе хедж-фонда укрыло многих инвесторов от развитие брокерского подразделения.

Удар через океан Жертвой европейского кризиса в США стала крупная брокерская компания

Крупнейшими кредиторами MF Global являлись JPMorgan Chase и структуры Deutsche Bank. У MF Global, как оказалось, было много российских клиентов, рассказали «Ведомостям» несколько менеджеров брокерских и инвестиционных компаний. После его банкротства на счетах брокерского дома зависло не менее $100 млн, принадлежащих российских инвесткомпаниям и их клиентам.

Сорос удачно вложился в бумаги от MF Global

А ведь тот же самый нью-йоркский офис PwC аудирует JPMorgan и Goldman Sachs, напоминает Уэйл, и там заметить неполадки в отчетности и контроле куда сложнее. При этом формально убытки были не слишком велики по отношению к активам ($191,6 млн в квартале, закончившемся в сентябре). Проигрыш MF Global очень четко показывает, каким может быть механизм банкротства крупных европейских финансовых институтов.

Часть денежных средств российских компаний было заморожено на счетах британского подразделения MF Global. Финансовые регуляторы Великобритании объясняют задержки с возвратом денег идущими проверками и «сверкой активов». В беседе с изданием гендиректор брокера «КИТ финанс» Александр Свинцов сообщил, что ситуация полностью контролируется и сейчас в МF Global остаются замороженными гарантийные депозиты примерно на 10 млн долларов. Около 90 млн долларов в ценных бумагах уже вернули, рассказал он газете. Остальное «КИТ финанс» получит после того, как в британском подразделении МF Global завершится сверка активов, пояснил изданию Свинцов.

Для своих операций он выбрал день, который оказался самым бурным в истории торгов по пшенице на Чикагской товарной бирже. В течение сессии цены успели достичь нижнего и верхнего пределов внутридневной торговли. Неверные ставки, сделанные трейдером компании MF Global на рынке пшеницы в среду, стоили ей $141,5 млн и 28% падения капитализации.

Игра трейдера обошлась MF Global в $141 млн

Брокерский бизнес окончательно изменил идентичность MF Global одновременно с этим IPO, которое произошло в июне 2007 года. Отдельный тогда инвестиционный бизнес сохранил название Man Group. По данным издания, в настоящее время компенсаций от MF Global ожидает около 38 тысяч человек. Уголовного дела по факту пропажи средств со счетов компании не возбуждалось. Ранее сообщалось, что деньги могли «исчезнуть» из-за банальной небрежности при заполнении финансовых отчетов. Источники сообщили изданию, что денежные средства были переведены на счета банков, а также партнеров компании.

JPMorgan подготовил письмо для подписи [Эдит] О’Брайен, чтобы гарантировать, что MF Global соблюдает правила, требующие разделения залогового обеспечения клиентов. Письмо не было возвращено в JPMorgan «. Корзин ушел из фирмы в начале ноября 2011 года. Неправильное объединение или смешивание средств компании и клиентов имело место за несколько дней до незаконного перевода и ссуды и, возможно, в течение многих других дней в начале года. Согласно New York Times, «MF Global снова и снова окуналась в средства клиентов, чтобы удовлетворить потребности», возможно, начиная с августа 2011 года.

The Wall Street Journal сообщила, что MF Global будет добиваться защиты от банкротства согласно главе 11 после инвестирования более 6,3 миллиарда долларов в суверенные облигации, выпущенные европейскими странами. MF Global объявила о банкротстве 31 октября 2011 года, и компания была ликвидирована в начале ноября 2011 года. Доверительный управляющий, ликвидировавший компанию, заявил, что убытки, понесенные клиентами MF Global, составили 1,6 миллиарда долларов на апрель 2012 года. В январе 2013 года судья утвердил мировое соглашение, которое вернет 93 процента инвестиций клиентов, при этом перспектива дополнительных выплат из общего имущества компании. Государственные органы США установили, куда пропали 1,2 миллиарда долларов со счетов обанкротившейся брокерской компании MF Global.

Это будет еще одним ударом по прибыли, которая у того же MF Global и так снизилась по сравнению с докризисными временами на порядок (чем ниже процентные ставки, тем меньше маржа брокера). Кризис государственного долга в Европе пока привел всего к одному корпоративному банкротству. В ноябре банкротом стал MF Global — американский брокер на рынках облигаций, сложных инструментов и фьючерсов с активами около $40 млрд.

The New York Times сообщила по состоянию на декабрь 2011 года, что «следователи сейчас изучают, сходила ли MF Global с рук такие незаконные переводы уже в августе… Открытие, которое укажет на правонарушения еще раньше.фирма изо всех сил пыталась выжить ». Bloomberg News сообщил, что такие передачи произошли, по крайней мере, в одном случае, «по прямому указанию JC [Джона Корзина]», согласно внутренней записке, которую видели следователи Конгресса и Bloomberg. По данным Bloomberg, представители JP Morgan, которые обеспечивали деятельность MF Global, также были обеспокоены источником средств, используемых для поддержания или погашения кредитных линий. Bloomberg сообщил, что «Барри Зуброу, главный специалист по рискам JPMorgan, позвонил Корзину, чтобы получить заверения в том, что средства принадлежат MF Global, а не клиентам.

Летом эти инструменты вызвали обеспокоенность инвесторов, регуляторов и рейтинговых агентств, что в итоге привело к краху компании. Фонд семьи Джорджа Сороса купил суверенных облигаций европейских стран примерно на 2 млрд долларов, пишет The Wall Street Journal. Ранее эти бумаги принадлежали MF Global и, по сведениям источников газеты, сыграли немаловажную роль в банкротстве фирмы.

Но он сделал слишком большую ставку на долговые бумаги Италии и Испании. Более $100 млн, принадлежащих отечественным компаниям, оказались заморожены на счетах обанкротившейся компании MF Global. Некогда успешная брокерская компания MF Global разорилась около полутора месяцев назад. Очевидно, что счета клиента (или клиента) использовались не по назначению, чтобы попытаться покрыть ставку, сделанную на европейский суверенный долг. Начиная с ноября 2011 года регулирующие органы начали расследование MF Global на предмет пропажи денег на клиентских счетах. Дефицит клиентских счетов в MF Global Holdings Ltd оценивался на конец ноября 2011 года в размере около 1,2 миллиарда долларов, по словам управляющего, ликвидировавшего компанию.

Гендиректор БКС Юрий Минцев рассказал газете, что часть средств, находившихся MF Global, переведена другому брокеру, остальные будут переведены в начале следующего года. Сотрудник «Солида» в разговоре с изданием сообщил, что у компании в MF Global зависло «несколько миллионов долларов» и «Солид» рассчитывает на возврат средств в конце этого или начале следующего года. Сам Корзин сказал следователям Конгресса во время своих показаний в декабре 2011 года, что «я никогда не предполагал, что кто-либо в MF Global злоупотребляет средствами клиентов.

Для сравнения, европейский банк Dexia был погублен списанием греческих долгов, которые составляли 3,5 миллиарда евро против почти 300 миллиардов активов банка. Morgan Stanley имеет на своем балансе 4 миллиарда долларов долгов периферийных стран Европы при активах, превышающих 750 миллиардов долларов (в 18 раз больше, чем у MF Global). На счетах брокерского дома зависло не менее 100 млн долларов, принадлежащих российских инвесткомпаниям и их клиентам, сообщили газете четыре сотрудника различных брокерских и инвестиционных компаний. Еще один источник рассказал изданию, что у одного из российских клиентов некоторое время назад на счетах MF Global было заблокировано около 100 млн долларов, у другого — 50 млн долларов. MF Global подала иск о защите от банкротства из-за крупных покупок суверенного долга у некоторых стран, погрязших в долговом кризисе в Европе (в том числе Ирландия, Италия, Португалия и Испания ).

«Мы выясняем ситуацию», – говорит чиновник Федеральной службы по финансовым рынкам. Большой вопрос, как после этого относиться к бизнесу подобных подлые рынки и мозг ящера дисконт-брокеров с маленьким капиталом, отмечает сотрудник инвесткомпании. Ситуация полностью контролируется, утверждает гендиректор брокера «КИТ финанс» Александр Свинцов. Сейчас в МF Global остаются замороженными гарантийные депозиты примерно на $10 млн.

Офис доверительного управляющего подтвердил, что около 200 сотрудников были наняты обратно для оказания помощи в процессе ликвидации, включая обработку требований о банкротстве и завершение необходимых деловых операций. США регулирующие органы вызвали в суд аудитора MF Global, PricewaterhouseCoopers LLP, для получения информации о разделении активов, принадлежащих клиентам, торгующим на американских товарных биржах. После публикации отчета инвесторы, и без того в последнее время не доверявшие ценным бумагам MF Global, начали их сбрасывать. Федеральный резервный банк Нью-Йорка отреагировал на это запретом заключения новых сделок с MF Global. Трейдерам компании запретили совершать сделки купли-продажи на бирже Nymex в Нью-Йорке.

Возможная роль Корзина в крахе фирмы

Товарный знак Forbes является исключительной собственностью Forbes Media LLC. Чиновники из комиссии по фьючерсам говорят, что отчетность компании в ужасающем состоянии. Это подтверждает и Томас Петерфай, глава компании Interactive Brokers Group, в октябре думавший о покупке https://forexww.ru/ и отказавшийся от этого.